今週の重要指標と騰落率についてまとめました。
スポット購入の参考になれば幸いです。
チャートはすべてTradingviewを使用しています。
騰落率は週足で見てます
※コメントは個人の見解ですのでご注意ください
各国政策金利まとめ
主要各国政策金利
現在の主要政策金利をまとめます。
※数値は、前回、予想、結果の順
3月 米FOMC政策金利 5.5% 5.5% 5.5% （次回4月30～1日）
4月 ECB政策金利 4.5% 4.5% 4.5% （次回6月6日）
4月 日銀政策金利 0.1% 0.1% 0.1% （次回6月13～14日）
3月 英中銀政策金利 5.25% 5.25% 5.25% （次回5月9日）
3月 豪中銀政策金利 4.35% 4.35% 4.35% （次回5月7日）
4月 NZ中銀政策金利 5.5% 5.5% 5.5% （次回5月22日）
4月 カナダ政策金利 5.0% 5.0% 5.0% （次回6月5日）
3月（第1四半期） スイス政策金利 1.75% 1.75% 1.5% （次回6月26日）
日銀は25～26日に開いた金融政策決定会合で、政策金利を0-0.1%で据え置くことを全員一致で決定しました。
国債買い入れについては、これまでと同程度で長期国債の買い入れを継続するとしました。
- 「当面、緩和的な金融環境が継続すると考えている」
- 「為替レートの変動は経済、物価に影響を及ぼす重要な要因の１つ。基調的な物価上昇率に無視し得ない影響が発生するということであれば、金融政策上の考慮、あるいは判断材料となる」
- 「（一時的な要因を除いた）基調的な物価上昇率に、円安が今のところ大きな影響を与えていない」
思いのほかハト派でした。
FOMC2024年3月のドットチャートと利上げ見通し
ドットチャート（政策金利見通し）は、3、6、9、12月に米連邦準備理事会（FRB）が公表します。
2024年3月に公表されたドットチャートの結果は以下の通り。
- 2024年の利下げ回数の見込みは前回と同じ3回
（9人が3回の利下げ、9人が2回の利下げ予想） - 2025年末時点の金利水準の中央値は3.9%（前回は3.6%）
- 2026年末時点の金利水準の中央値は3.1%（前回は2.9%）
- 長期（中立金利）も2.5%から2.6%に上昇
- 全体的に前回12月の見通しよりはタカ派
次回FOMCは4月30～1日です。
CMEのFedWatchでは、次回FOMCで25ベーシスポイントの利下げ予想は2.4（先週3.2%）、据え置きが97.6%（先週96.8%）になっています。
2024年の利下げは1回織り込まれています。
利下げ観測は9月です
今週の重要指標とイベント
米PMI（購買担当者指数）
PMI（購買担当者景気指数）とは、企業の購買担当者へのアンケート結果をもとに景況感を指数化した指標。
数値が50を上回れば景気拡大、50を下回れば景気後退と判断される。
製造業PMIはGDPより２ヵ月先行しているため、マーケットで注目される。
※数値は、前回、予想、結果の順。
- 4月 製造業PMI 51.9 52.1 49.9
- 4月 非製造業（サービス業）PMI 51.7 52.1 50.9
- 4月 総合（コンポジット）PMI 52.1 52.1 50.9
- 4月のPMIはすべて前回・市場予想を下回る
総合PMIは今年の最低水準でした。
米実質GDP
GDP（国内総生産）とは、国内で新たに生産された財やサービスの「付加価値」の総額。実質GDPは、名目GDPから物価変動の影響を除いたもの。
四半期ごとに発表され、速報値は四半期終了後の翌月末に発表される。
多くの国では2期連続でGDPがマイナスになるとリセッション（景気後退）とみなされる（＝テクニカル・リセッション）が、実際の判断は全米経済研究所（NBER）が行う。
※数値は、前回、予想、結果の順
第1四半期 実質GDP[前期比年率] 3.4% 2.5% 1.6%
- 1～3月（第1四半期）の米GDPは前期比で1.6%増加
- 伸びは大幅に鈍化2年ぶりの低い伸び
経済成長のペースが低下しています。
米PCEデフレータ（個人消費支出）
PCEデフレーター（個人消費支出）とは、個人消費の物価動向を示す指標。
PCEデフレーターから、価格変動が激しい食品とエネルギーを除いたものをPCEコアデフレーターといい、CPIより調査対象となる範囲が広く、FRBが最も重視している物価指数である。
米商務省が毎月末に発表している。
※数値は、前回、予想、結果の順
- 3月PCEデフレータ[前月比] 0.3% 0.4% 0.3%
- 3月PCEデフレータ[前年比] 2.5% 2.6% 2.7%
- 3月PCEコアデフレータ[前月比] 0.3% 0.4% 0.3%
- 3月PCEコアデフレータ[前年比] 2.8% 2.7% 2.8%
- 3月個人所得[前月比] 0.3% 0.6% 0.5%
- 3月個人支出[前月比] 0.8% 0.6% 0.8%
- PCEデフレーターは前年比で前回・市場予想を上回る2.7%
- 個人所得は前回・予想を下回る0.5%
- 個人支出は予想を上回る0.8%
根強いインフレが示されました。
早期利下げの材料は見当たりませんでした。
今週の主要株価指数の騰落率
日本の株式指数
３指数とも陽線。先週の半値戻しくらい。
マザーズは戻りが弱い。
アメリカの株価指数
【SPX】S&P500指数： 2.67%
【NDX】ナスダック100指数： 3.99%
米国の指数は全指数陽線。
S&P500とナスダック100は半値戻し以上しっかり上げました。
S&P500は20本移動平均線で反発した形になりました。（↑チャート）
先進国の株価指数
欧州も全指数陽線。
今週はイギリスが史上最高値です。
新興国の株価指数
【TAIEX】台湾加権指数： 3.04%
【SENSEX】インドSENSEX： 0.88%
★【VWO】バンガード･FTSE・エマージング・マーケッツETF： 3.50%
新興国で目立ったのが中国。
ハンセン指数は週間8.8%の上昇率です。
中国底打ちか？
中国・香港株式市場は続伸して終了した。ハンセン指数は週間ベースで２０１１年１０月以来の上昇率を記録した。世界的な投資会社が中国株の投資判断を引き上げたことで地合いの回復が進んだ。
米ドル円
直近の安値：2023年1月16日の週の127.215円
ドル円は今週はきれいな大陽線。
金融政策決定会合を受けて、円が売られまくってます。
160円見えてきました。
ドルインデックスは十字線、円インデックスは下落、ユーロインデックスは上昇。
ドル買いではなく円売りです。
円買いの逆張りは辞めたほうが良いかと思います。
まとめ
▶口先介入の警戒レベルまとめ｜2022年9月22日の為替介入までの発言とドル円レート
為替介入（口先介入）の記録
2022-09-19▶ついにレートチェック！本当に為替介入をするのか？｜ドル円145円の壁【円安】
2022-09-23▶金融緩和の継続を確認した後の円買い単独介入の大ショック！｜1998年の為替介入を振り返る
2022-10-22▶2022年10月21日の為替介入までの発言とドル円レート
2023-07-02▶145円にタッチ！現在の口先介入の警戒レベルとドル円のボラティリティ
2023-11-05▶一時151円上抜け！口先介入がレベル５に到達
2024-04-13▶ドル円34年ぶりの153円台！口先介入は警戒レベル5連発
その他指数の動向
VIX指数など
VIX（恐怖指数）は15.02。3週連続で上昇していましたが、今週は下落しました。
需給のゆがみを見るSKEW（スキュー）指数は140.86。上昇してきました。
CNNの「Fear & Greed index」は42。引き続きFEAR（弱気）。
Fear & Greed indexは投資家心理が弱気（0）～強気（100）で表されます。
債券利回り
3カ月物利回り＞2年債利回り＞30年債利回り＞5年債利回り＞10年債利回り
米国、日本の金利は上昇してます。
コモディティ（商品）
エネルギー
- 24年1月8日 サウジアラビアは、アジア向け原油価格を大幅に引き下げる
- 24年4月5日 イスラエルがイランなどに対する軍事行動の強化を示唆→中東で紛争が拡大し原油供給に影響が広がるとの懸念が強まる
- 24年4月12日 イスラエル、数日中のイランからの直接攻撃を警戒
- 24年4月19日 イスラエルがイランに対して報復攻撃
貴金属など
ゴールド（金CFD）はこのところ上昇基調でしたが、今週は陰線。
景気の先行指標の銅は上昇してきました。
プラチナはトレンドなしのヨコヨコ。
CRB指数（国際商品先物指数）は緩やかな上昇基調ですね。
まとめ｜円終わってる・・・どーすんだこれ？
今週は株価指数がわりと反発しました。
しかし株価よりなにより今週の主役は為替です。
円安が止まりません。
上は円インデックスのチャート。弱気の三角持ち合いを下抜けして下落中。
円安が加速した理由は下記が考えられます。
★イエレン米財務長官の発言
- 円相場について、為替介入は「まれ」であるべきだ
「介入がまれであることを願う。そのような介入がめったに起きず、過度な変動がある場合に限定され、事前に協議があることが期待される」と述べた。
為替介入に釘さされてるやん
全然海外の理解得られてなくてワロタｗｗ
マジで自律反発以外で円高になる道筋がなくなりました。
普通にドル円160円到達しそうですね。
ドル円だけでなく、クロス円でも円が売られています。
もう為替介入はないだろうと思われてますね。
これどこまで続くんでしょうか・・・
本当に円資産だけでは危険な感じになってきました。
