今週の重要指標と騰落率についてまとめました。
スポット購入の参考になれば幸いです。
チャートはすべてTradingviewを使用しています。
騰落率は週足で見てます
※コメントは個人の見解ですのでご注意ください
各国政策金利まとめ
主要各国政策金利
現在の主要政策金利をまとめます。
※数値は、前回、予想、結果の順
3月 米FOMC政策金利 5.5% 5.5% 5.5% （次回4月30～1日）
3月 ECB政策金利 4.5% 4.5% 4.5% （次回4月11日）
3月 日銀政策金利 -0.1% 0.1% 0.1% （次回4月25～26日）
3月 英中銀政策金利 5.25% 5.25% 5.25% （次回5月9日）
3月 豪中銀政策金利 4.35% 4.35% 4.35% （次回5月7日）
2月 NZ中銀政策金利 5.5% 5.5% 5.5% （次回4月10日）
3月 カナダ政策金利 5.0% 5.0% 5.0% （次回4月10日）
3月（第1四半期） スイス政策金利 1.75% 1.75% 1.5% （次回6月26日）
FOMC2024年3月のドットチャートと利上げ見通し
ドットチャート（政策金利見通し）は、3、6、9、12月に米連邦準備理事会（FRB）が公表します。
2024年3月に公表されたドットチャートの結果は以下の通り。
- 2024年の利下げ回数の見込みは前回と同じ3回
（9人が3回の利下げ、9人が2回の利下げ予想） - 2025年末時点の金利水準の中央値は3.9%（前回は3.6%）
- 2026年末時点の金利水準の中央値は3.1%（前回は2.9%）
- 長期（中立金利）も2.5%から2.6%に上昇
- 全体的に前回12月の見通しよりはタカ派
次回FOMCは4月30～1日です。
CMEのFedWatchでは、次回FOMCで25ベーシスポイントの利下げ予想は6.7%、据え置きが93.3%になっています。
2024年の利下げは3回織り込まれています。
利下げ観測は7月に後退
今週の重要指標とイベント
ISM（非）製造業景気指数
ISM（非）製造業景気指数とは、ISM（Institute for Supply Management）が公表しているアメリカの景況感を示す指標。
数値が50を上回れば景気拡大、50を下回れば景気後退と判断される。
製造業は翌月第1営業日、非製造業は第3営業日に発表される。
※製造業が50を割ったときの背景色をグレーにしています。
- ISM製造業は前回・予想より上振れ
景気拡大を示す50を１年半ぶりに上回った - ISM非製造業は前回・予想より下振れ、低下は2ヵ月連続
ISM製造業の結果で金利は急上昇でした。
米雇用統計
※数値は、前回、予想、結果の順
3月 失業率 3.9% 3.9% 3.8%
3月 非農業部門雇用者数[前月比] 27.5万人 20.1万人 30.3万人
3月 平均時給[前年比] 4.3% 4.1% 4.1%
3月 平均時給[前月比] 0.1% 0.3% 0.3%
- 失業率は前回・市場予想を下回る
- 非農業部門雇用者数は前回・市場予想を大幅に上回る
- 平均時給は前年比・前月比とも市場予想通り
3月の雇用統計はいい結果でした。
利下げを急ぐ必要がなくなりました。
雇用統計を受け利下げ観測が後退しました。
今週の主要株価指数の騰落率
日本の株式指数
全指数陰線です。日経の下落率は3.41%になりました。
マザーズは7.42%の下落率で、大陰線ですね。
アメリカの株価指数
【SPX】S&P500指数： -0.95%
【NDX】ナスダック100指数： -0.80%
米国の指数は全指数陰線。
週間で見るとそこまでの下落ではないです。
昨年の10月から上昇続けていた相場は一旦調整に入るでしょうか。
先進国の株価指数
【DAX】ドイツDAX指数： -1.72%
【PX1】フランスCAC40指数： -1.76%
★【TOK】iシェアーズMSCIコクサイETF： -0.93%
ドイツは今週も史上最高値更新です。
新興国の株価指数
【TAIEX】台湾加権指数： 0.21%
【SENSEX】インドSENSEX： 0.81%
★【VWO】バンガード･FTSE・エマージング・マーケッツETF： 0.84%
台湾は今週も史上最高値を更新しました。
インドも史上最高値更新（↑チャート）。
新興国は台湾とインドが堅調です。
米ドル円
ドル円は今週は陽線。
完全に上値抵抗線（レジスタンスライン）の151.994円で抑えられています。
チャートは強気の三角持ち合いなので、152円上抜けしてもおかしくありません。
しかしこの雇用統計でも抜けられませんでしたね。
ショートポジションも溜まってそうだし、上抜けしたら跳ねそうです。
ユーロドルも三角持ち合いです。一瞬下にぬけたかと思いましたが、週足では下髭でした。
円インデックスは弱気の三角持ち合いで耐えてます。
まとめ
▶口先介入の警戒レベルまとめ｜2022年9月22日の為替介入までの発言とドル円レート
為替介入（口先介入）の記録
2022-09-19▶ついにレートチェック！本当に為替介入をするのか？｜ドル円145円の壁【円安】
2022-09-23▶金融緩和の継続を確認した後の円買い単独介入の大ショック！｜1998年の為替介入を振り返る
2022-10-22▶2022年10月21日の為替介入までの発言とドル円レート
2023-07-02▶145円にタッチ！現在の口先介入の警戒レベルとドル円のボラティリティ
2023-11-05▶一時151円上抜け！口先介入がレベル５に到達
2024-03-30▶ドル円152円直前の3者会合！口先介入は警戒レベル5連発
その他指数の動向
VIX指数など
VIX（恐怖指数）は16.02。15以下が続いていましたが、ちょっと上昇しましたね。
需給のゆがみを見るSKEW（スキュー）指数は142.64。
CNNの「Fear & Greed index」は61。GREED（強気）です。
Fear & Greed indexは投資家心理が弱気（0）～強気（100）で表されます。
債券利回り
3カ月物利回り＞２年債利回り＞30年債利回り＞10年債利回り＞５年債利回り
米国の金利は上昇。
日本の金利も上昇。
コモディティ（商品）
エネルギー
WTI原油は上昇基調（↑チャート）。原油があがるとインフレが心配になります。
- 23年11月3日 中国の景気見通しに不透明感が広る。中東情勢の緊迫化への懸念が幾分和らぐ→下落
- 23年11月30日 OPECプラスは追加減産で合意したが、実行されるか市場は懐疑的
（アンゴラは減産を拒否） - 24年1月8日 サウジアラビアは、アジア向け原油価格を大幅に引き下げる
- 24年4月5日 イスラエルがイランなどに対する軍事行動の強化を示唆→中東で紛争が拡大し原油供給に影響が広がるとの懸念が強まる
貴金属など
ゴールド（金CFD）は高値を更新しました。大陽線（↑チャート）。
中東緊迫化で拍車がかかったのでしょうか、急騰してます。
景気の先行指標の銅も上昇してきました。
プラチナはトレンドなしのヨコヨコ。
CRB指数（国際商品先物指数）は緩やかな上昇基調ですね。
まとめ｜為替は膠着
ドル円面白いくらい動きませんが、有利なのはロング。
オアンダでオープンポジションを確認すると、含み損のあるショートが多くなっています。
ショート持ちは、マイナススワップもきついんじゃないでしょうか。
一方オープンオーダーを確認すると、152円の買い逆指値注文が溜まっています。
損切注文が多いと思うので、152円を上抜けると多数のショートポジションが損切決済されて、価格が跳ねそうです。
抜けた後に順張りで入る人もいるでしょうね。
152円抜けた後の動きと、為替介入がどの水準で入るか注視したいと思います（笑）
そしてコモディティ上昇で豪ドルがアツイ。
中国が景気回復すればまだいけそう。豪ドル円100円再トライ！
