今週の重要指標と騰落率についてまとめました。
スポット購入の参考になれば幸いです。
チャートはすべてTradingviewを使用しています。
今週は結構動いていて面白いです。
騰落率は週足で見てます
※コメントは個人の見解ですのでご注意ください
各国政策金利まとめ
主要各国政策金利
現在の主要政策金利をまとめます。
※数値は、前回、予想、結果の順
3月 米FOMC政策金利 4.75% 5.0% 5.0% （次回5月2～3日）
3月 ECB政策金利 3.0% 3.5% 3.5% （次回5月4日）
3月 日銀政策金利 -0.1% -0.1% -0.1% （次回4月27～28日）
3月 英中銀政策金利 4.0% 4.25% 4.25% （次回5月11日）
3月 豪中銀政策金利 3.6% 3.6% 3.6% （次回5月2日）
3月 NZ中銀政策金利 4.75% 5.00% 5.25% （次回5月24日）
4月 カナダ政策金利 4.5% 4.5% 4.5% （次回6月7日）
3月 スイス政策金利 1.5% 1.5% 1.5% （次回6月22日）
今週末に日銀金融政策決定会合がありました。
大雑把にまとめます。
- 現行の金融緩和（長短金利操作つきイールドカーブ・コントロール政策）を維持
→全員一致 - １年から１年半かけて1990年代後半以降の金融緩和政策のレビューを行う
→まとまった時点で随時公開する
→レビューの期間中の政策変更もありうる - 物価見通しは、これまでの1.6%から1.8%に引き上げ
- 2％の物価目標について
▶2％に近い数字が続いているが、もう少し辛抱して粘り強く金融緩和を続けたい
▶「金融引き締めが遅れて2％を超えるインフレ率が持続するリスク」よりも、「拙速な引き締めによって2％を実現できなくなるリスク」のほうが大きい
会合結果の発表後に円売りが優勢、債券市場では買いが優勢となりました。
株式相場も値上がりしました。
ドットチャートと利上げ見通し
次回FOMCは5月2～3日です。
FedWatchでは、次回FOMCで利上げなしが16.1%（先週は10.7%）、0.25ポイントの利上げが83.9%（先週は89.3%）になっています。
利上げなしが増加してますね。
ファースト・リパブリック・バンク経営難の影響でしょうか。
今週の重要指標とイベント
米実質GDP
GDP（国内総生産）とは、国内で新たに生産された財やサービスの「付加価値」の総額。実質GDPは、名目GDPから物価変動の影響を除いたもの。
四半期ごとに発表され、速報値は四半期終了後の翌月末に発表される。
多くの国では2期連続でGDPがマイナスになるとリセッション（景気後退）とみなされる（＝テクニカル・リセッション）が、実際の判断は全米経済研究所（NBER）が行う。
※数値は、前回、予想、結果の順
第1四半期 実質GDP[前期比年率] 2.6% 2.0% 1.1%
- １～３月（第１四半期）の米GDPは前期比で予想以上に減速
- 設備投資が低調、在庫も縮小
米PCEデフレータ（個人消費支出）
PCEデフレーター（個人消費支出）とは、個人消費の物価動向を示す指標。
PCEデフレーターから、価格変動が激しい食品とエネルギーを除いたものをPCEコアデフレーターといい、CPIより調査対象となる範囲が広く、FRBが最も重視している物価指数である。
米商務省が毎月末に発表している。
※数値は、前回、予想、結果の順
- 第1四半期 PCEコアデフレータ[前期比年率] 4.4% 4.6% 4.9%
- 第1四半期 個人消費[前期比年率] 1.0% 4.2% 3.7%
- 食品とエネルギーを除くコアは4.9％上昇と市場予想を上回り、１年ぶりの高い伸び
- 個人消費は3.7％増（前期１％増）に加速し、ほぼ２年ぶりの高い伸び
消費は財とサービスの両方で増え、特に自動車の購入が大きく伸びた
インフレ根強いですね。
今週の主要株価指数の騰落率
日本の株式指数
日経は28000円を明確に突破。2022年8月の高値を抜けるでしょうか？
そしてTOPIXは上昇チャネルの上限を上抜けました！（↑チャート）
面白くなってきましたね。
アメリカの株価指数
【SPX】S&P500指数： 0.87%
【NDX】ナスダック100指数： 1.89%
アメリカも３指数とも下髭陽線。
ナスダック特に強いですね。（↑チャート）
先進国の株価指数
【DAX】ドイツDAX指数： 0.26%
【PX1】フランスCAC40指数： -1.13%
★【TOK】iシェアーズMSCIコクサイETF： 0.53%
欧州はまちまち。
イギリスは5週連続の陽線でしたが、今週は陰線。
フランスCAC40は先週高値更新しましたが、今週は陰線。
ドイツDAXは陽線です。
新興国の株価指数
新興国もまちまち。
インドSENSEXは強い陽線です。
為替
米ドル／円
今週は大陽線でした。日銀金融政策決定会合後に円売りです。
20EMAと40EMAを上抜け。現在は一目均衡表の雲の中です。
上昇チャネルを引いてみました。
前回高値（137.9円）を上抜けたら上昇トレンド発生かな？
その他指数の動向
VIX指数など
VIX（恐怖指数）は15.77。6週連続陰線です。2021年10月以来の低水準。
需給のゆがみを見るSKEW（スキュー）指数は138.44。（↑チャート）
VIXは下がってますが、スキュー指数は上昇傾向。140に迫ってきました。
SKEW指数は140を超えたら注意です。
CNNの「Fear & Greed index」は60になりました。
先週から5下がりました。４週連続GREEDです。
Fear & Greed indexは投資家心理が弱気（0）～強気（100）で表されます。
株式市場再び強気へ
米国債券利回り
金利は先週からあまり変わらず。
現在のイールドカーブは下記の通り。
3カ月物利回り＞２年債利回り＞30年債利回り＞５年債利回り＞10年債利回り
コモディティ（商品）
WTI原油は100EMAと200EMAの間で推移しています。
ゴールドは上昇トレンド。現在は高値でヨコヨコ。
景気の先行指標の銅はヨコヨコですが、最近弱い。
プラチナは大幅上昇。今週は陰線。
CRB指数（国際商品先物指数）はなだらかな下落トレンド。
バルチック海運指数は昨年の10月を天井になだらかな下落トレンドですが、2月半ばから強い。
仮想通貨
ビットコイン/ドルはFTXの問題で下落していましたが、200EMAまで戻してきました。
今週は100EMAあたりで推移。
底打ちしたかな？
まとめ｜日本の長期金利が急低下
現在の日本のイールドカーブは上記のようになっています。
長期金利が下がっています。
金融政策決定会合で政策修正に期待し、金利上昇を見越していた投資家が国債を売っていたようですが、買い戻しに動きました。
そして円安ですね。
まぁ日銀政策決定会合は無事通過できてよかったです。
最近気になるのは、新興国のドル離れ。
ドルに限らず、ユーロや円の依存より、元やゴールドを重視している傾向。
最近のゴールド上昇の流れも、新興国のゴールド買いがあるかもしれません。
しかしここでゴールドを買う勇気がないです（笑）
そしてVIXは下落していますが、スキュー指数が上昇しています。
中長期的なテールリスクへ備えつつあるということです。
株高と言っても楽観はできないですね。
